近日，美国十年期国债收益率一举站上5%关口，创下自2007年以来的新高。与此同时，美国联邦政府债务规模在8月份正式跨越40万亿美元大关，这一趋势促使多家欧洲金融机构重新审视其美债及相关资产的投资布局，美债市场承受的压力由此引发更多关注。

挪威中央银行旗下投资管理公司提出，计划将其债券投资组合基准中政府债券的占比由70%下调至50%。据路透社估算，若上述方案落地执行，该基金管理方目前持有的约2150亿美元美国国债头寸或将缩减近800亿美元，使其成为本轮调仓中减持幅度最大的单一主权债券类别。

瑞士资产管理公司斯维斯坎托近期发布的研究报告指出，由于30年期美债收益率已突破前期震荡区间的上沿，该公司相应下调了对美国长久期国债的配置比例。另一方面，英国布朗-希普利公司分析认为，尽管美国财政部通过加大长期国债回购操作可在短期内对债市形成一定托底效应，但从长远视角看，此举无法从根本上化解美国财政赤字所引发的深层矛盾，因此在现阶段继续维持对美债的低配立场。