①中钢协发出控产去库倡议，供给端收紧或将助力钢厂利润回升；

②行云科技追加至200亿元采购规模，市场普遍看多算力租赁行业景气度；

③朱雀二号与引力一号先后为"千帆"星座执行组网发射，商业航天步入批量部署新阶段；

④苹果认可三星电子新一轮存储定价，存储"超级周期"逻辑进一步得到验证；

⑤一线都市二手房均价实现环比六连升，重点城市楼市底部趋于稳固；

⑥三部委出台文件引导旅游业规范化运行，闲置空间再利用对龙头景区构成正面催化。

9月15日，A股三大指数盘中一度走高后震荡走弱，最终全线报收下跌，唯科创50逆市上扬1.55%；沪深两市合计成交1.61万亿元，刷新年内天量低点；板块方面，半导体、风电装备表现强势，旅游、商贸零售跌幅居前，主力资金净流入集中在半导体方向。

**行云科技拟将服务器采购总预算提升至200亿元**

行云科技发布公告表示，鉴于业务扩张速度加快，计划新增130亿元投入服务器硬件及配套元器件购置，全年采购总额控制在200亿元以内。

根据公司公告，截至9月8日，公司已锁定5年期算力长期合约金额达160.04亿元，服务对象涵盖头部中央企业及一线大模型开发公司。

国海证券研究报告认为，AI推理需求拐点已经到来，算力租赁行业迈入"量价双升"的高景气通道，依托长期协议相关企业业绩落地路径明确、经营现金流具备较强可预见性。

行云科技：作为算力租赁领域核心参与者，该公司7月份三笔关键订单均已完成价格调整与容量扩充。

利通电子：身为算力服务领域重要供应商，已与腾讯签署为期三年的50亿元算力服务协议，当前核心在手长单规模约70亿至92亿元。

**中钢协呼吁钢铁行业加强自律、控制产量、压降库存**

9月15日，中钢协正式刊发倡议书，要求切实执行产量调节机制、坚守自主控产与去库原则、履行价格监督职能，并对违规超产行为予以批评。倡议书指出，本年度行业呈现"供给偏强、需求偏弱，价格偏低、利润偏薄"的运行态势，社会库存处于近年较高水平，破解困局的根本路径在于供给侧改革。

国盛证券研究报告分析称，倘若"反内卷""碳达峰碳中和"双控等压缩供给的政策得到刚性落实，钢材企业盈利能力疲弱的格局将被打破，相关板块亦存在获取超额回报的可能。

宝钢股份：作为板材产品占比较高的行业领军者，供给格局收紧叠加钢价回暖预计将显著提振其单位吨钢利润。

华菱钢铁：以板材及特种钢材为主营的区域性钢企，在控产去库背景下供给环境优化将放大其盈利弹性。

**朱雀二号"一箭十星"发射成功 民企首担大型星座组网重任**

9月15日，朱雀二号改型遥七运载火箭采用"一箭十星"方式，将千帆极轨第19组卫星精准送入目标轨道，这标志着我国民营商业航天力量首次承接大型卫星星座的规模化组网工程。

9月16日凌晨6时，引力一号遥三运载火箭成功将8颗千帆星座组网卫星及1颗EUHT技术验证卫星送入既定轨道，创造了全球首例海上机动平台发射低轨宽带互联网星座组网的纪录。按计划，千帆星座将于年底前完成第一阶段324颗卫星部署并开启商业化服务。

中航证券研究报告指出，低轨星座组网节奏明显加快，火箭可重复使用技术的商业化应用有望有效降低发射成本与运力瓶颈，构成行业向低成本大规模商用跨越的重要转折点。

上海瀚讯：作为千帆星座通信子系统的核心配套商，负责提供星上通信载荷及地面终端整体解决方案，组网进度提速有望驱动公司订单规模扩大。

斯瑞新材：系液体火箭发动机燃烧室衬里材料的关键供应商，为国内多款主流商业火箭提供配套，随着发射频次加密，相关材料需求预计同步攀升。

**苹果确认采纳三星电子2027年第一季度存储芯片报价**

据产业链知情人士透露，苹果方面已就三星电子2027年第一季度存储产品报价达成初步共识，其中DRAM单价逼近2.0美元/Gb，NAND Flash接近0.33美元/Gb，相较于2026年第三季度涨幅达30%至40%。

iPhone 18 Pro中国大陆版本起售价已上调1000元；TrendForce估算该机型256GB存储配置的成本较去年同期激增近400%。

野村证券研究报告判断，全球存储产业正处于史无前例的"超级上行周期"之中，而非传统意义上的周期顶部，下游需求增速已由此前的15%至20%区间跳升至30%至40%甚至更高水平。

兆易创新：作为国内利基型DRAM及NOR Flash的核心供应商之一，受益于价格上行带来的量价共振效应，公司上半年存储芯片业务收入同比猛增245.44%。

江波龙：身为存储模组领域龙头企业，产品线涵盖嵌入式存储、固态硬盘等多个品类，在上游原厂提价与长期协议锁定出货量的双重作用下直接获益。

**一线都市二手房价格实现连续六个月环比正增长**

国家统计局最新发布的数据显示，8月份一线都市二手住房价格指数环比上升0.1%，至此已连续第六个月录得环比正增长，同比跌幅较上月缩小1个百分点。1至8月全国二手房网签交易面积同比增加10.6%，8月末新建商品住宅待售面积延续连续第六个月的同比缩减态势。

申万宏源研究报告分析称，重点城市房价已进入企稳通道，上海住宅价格早在2026年初即触底反弹，北京与上海新一轮政策组合拳进一步巩固了核心城市的价格底线，二手房交易占比持续走高将对中介机构形成正向支撑。

我爱我家：作为二手房交易服务的头部企业，业务深度聚焦一线及重点二线城市，二手房市场量价趋稳有望拉动公司经纪服务收入增长。

招商蛇口：土地资源高度集中于一线及二线核心区域的央企开发商，在房价构筑底部的过程中，其资产品质与销售消化能力具备相对较高的确定性。

**三部委联合发文 促进旅游业规范化、有序化发展**

9月15日，自然资源部、文化和旅游部、国家林业和草原局共同发布《关于优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展的指导意见》，强调强化旅游业发展的空间整体谋划，完善自然资源要素保障机制。

文件明确提出，支持依托既有空间资源培育旅游业态，各地方可依据实际情况制定低效用地转化用于旅游开发的操作性细则，同时严格禁止以旅游开发为名私自变更土地规划用途。

业内研究机构评论认为，本轮文旅政策重心由单纯的产业扶持升级为空间统筹与规范管理双线并行，闲置空间激活举措直接惠及手握优质景区资源且具备成熟运营体系的企业，在规范化竞争环境下头部企业的市场占有率有望继续抬升。

众信旅游：国内出境游批发领域的领先企业之一，构建了较为完整的旅游全产业链条。

中国中免：免税旅游零售行业的标杆企业，三亚国际免税城为其核心战略资产，在旅游业走向规范有序的大背景下，头部免税运营商的竞争壁垒或将进一步加固。