CPO板块集体大涨，黄仁勋与扎克伯格罕见同步释放信号

个股行情速览一：

关联标的：可川科技（60.24，+10.01%）、共达电声（37.06，+10.00%）、深科技（36.19，+6.72%）、显盈科技（33.02，+6.48%）

所属热门方向：电子（+3.76%）、光纤概念（+3.66%）、苹果概念（+3.45%）、百元股（+3.36%）

个股行情速览二：

关联标的：长芯博创（233.47，+12.95%）、华脉科技（17.16，+10.00%）、中瓷电子（137.72，+10.00%）、星网锐捷（38.83，+10.00%）

所属热门方向：F5G概念（+4.38%）、CPO概念（+4.35%）、光通信模块（+4.07%）、通信网络设备及器件（+4.05%）

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CPO赛道再度点燃！

经历逾二十个交易日的窄幅整理之后，A股市场中的CPO相关品种于当日出现集体井喷行情，板块整体上扬逾3个百分点。交易时段内，致尚科技与威尔高股价近乎垂直攀升，均封死20%涨停板；光迅科技、澳弘电子、永鼎股份等约十只同类标的同样表现强劲，先后触及10%涨停上限。

业内分析机构判断，眼下中国CPO领域正处于制造工艺红利释放、关键技术节点跃升以及整个产业重新定价的黄金交汇期。

与此同时，英伟达掌门人黄仁勋与Meta掌舵者扎克伯格近期发表的最新观点，也为全球人工智能产业链注入了新的信心。

CPO板块全线走强

当日，CPO主题个股掀起一波普涨浪潮。截至今日14时，通达信编制的CPO板块指数累计上扬3.72%。致尚科技、威尔高、青山纸业、科瑞技术、可川科技、立昂微、光迅科技、澳弘电子、永鼎股份等十余只成分股封住涨停；东田微涨幅突破13%，长芯博创、强瑞技术、杰普特涨幅超过10%，长光华芯、仕佳光子、星网锐捷等也录得逾8%的涨幅。值得注意的是，东田微与澳弘电子的股价均刷新了历史纪录。

中金公司近日刊发的研究报告显示，第27届光博会的火爆程度超越往届，参与企业突破4000家，到场观展人次接近19万，较去年同期增长32%。"锁定订单""锁定原材料"成为本届展会调研中最频繁出现的词汇，指向2027年的市场需求确定性进一步增强。

基于对展会的实地走访，中金公司发现，若干高速光芯片生产商的订单已排至2028年甚至更远的年份，光模块领域的订单可见度同样覆盖了2027年及以后；领先的光模块制造商正积极抢购DSP芯片、mSAP工艺PCB板、高速光芯片等关键元器件。该行预计，未来各厂商之间的交付差距将更多地体现在关键物料供应稳定性、生产良率以及客户端认证进度上，而采用先进工艺的DSP芯片极有可能是最为稀缺的瓶颈环节。中金公司进一步认为，CPO技术有望成为Scale-up架构网络中达成极高密度与极低功耗互联的核心技术路线，待未来Scale-up场景下的CPO产品陆续启动批量出货，光器件市场将迎来逐步扩大的增量机遇。

招商证券分析称，AI数据中心的建设已迈入追求高带宽、低能耗与低延迟三者兼顾的新阶段，光互连技术在算力集群的持续扩展中扮演着不可或缺的基础角色。美国联邦通信委员会针对组件层面的监管措施落地后，并未从根本上切断国内领军企业的海外业务通道，反而更加印证了全球AI光互连供应链在短期内仍然高度倚赖中国的制造实力；此外，本届光博览会上集中呈现的1.6T大规模量产进展，以及NPO与CPO双轨并行推进的技术验证成果，进一步坐实了国内CPO产业正处在制造竞争力变现、核心工序迭代升级和产业整体价值重塑的关键转折点上。

兴业证券同样指出，综合光博会现场交流及各类公开信息来看，800G规格依然是当下高速光模块出货量最大的主力产品，1.6T规格已在头部企业中进入规模化交付与商业化落地的进程，与此同时，NPO、CPO等新一代技术方案也在加快演进节奏。

黄仁勋与扎克伯格相继亮剑

不久前，Meta首席运营官扎克伯格公开反驳了"AI发展应踩刹车"的说法，他坚信市场竞争机制与法律追责体系本身就足以驱动企业高度重视安全问题；英伟达创始人兼CEO黄仁勋则持相似立场，他认为美国没有必要再制定专门针对AI的安全监管新规，市场自身的驱动力就能促使企业主动进行安全方面的技术创新。

美东时间周二，扎克伯格在社交媒体平台X上发布帖子强调，每一家AI研究实验室都负有且有意愿按照确保模型安全所必需的速度来推进研发工作，并且完全具备自主采取措施达成这一目标的实力。此番表态与此前多位顶尖AI企业负责人倡导"协同降速"的呼声形成了鲜明对比。

同日，黄仁勋在美国著名财经节目主持人吉姆·克莱默的专访中，对Anthropic提出的AI安全反垄断豁免方案提出了尖锐批评——该方案的初衷是推动各方共同减缓前沿大模型的迭代速度。除此之外，黄仁勋还正面回击了"人工智能将在十年内导致人类灭亡"的极端论断。他直言："有人主张必须颁布全新的法律、反垄断条款或监管条例，才能迫使这些公司在产品面世之前完成底层工程建设和规范化研发流程，但这一切根本毫无必要。现有的法律法规和监管框架已经足够保障产品的可靠性与功能性。"

黄仁勋进一步阐述，模型研发方完全有条件在产品上市前确保其安全水平。"安全是一个工程课题，测试同样是工程课题。"他表示，"我们理应把产品做出来，然后进行充分的检验。倘若产品还没达到上线标准，那就暂时搁置，继续打磨、持续完善，直至产品真正成熟为止。"

值得一提的是，英伟达既是Anthropic和OpenAI的重要硬件供应商，自身也在开发Nemotron系列的开源权重模型。

市场观察人士评论道，上述两位科技巨头CEO的公开表态，归根结底是在为AI行业争取一段"不必减速"的政策缓冲期；而CPO概念股当日的集体飙升，则是资本市场以真金白银的方式，向AI产业的长远前景投出了一票乐观预期。前者意图以竞争压力与企业自律取代强制性监管，从而压低政策层面的不确定性；后者则通过给算力基础设施重新定价，确认了AI长期扩容的产业底层逻辑。政策话语与市场情绪，正在产生强烈的正向共振。

另外，博通CEO陈福阳近期也表达了类似看法，他指出，不管是支撑AI研发和前沿大模型训练的算力基建需求，还是面向全球用户部署产品所产生的推理算力需求，都会维持强劲的态势，而且这种需求具有相当强的延续性。