9月16日上午开盘，光纤相关板块呈现低开后震荡上行的态势。致尚科技触及20%涨幅限制封死涨停，太阳电缆、永鼎股份、光迅科技、华脉科技、新能泰山等多只个股同样强势封板；长芯博创、长光华芯涨幅突破10%；刚上市不久的电科思仪以及仕佳光子、通鼎互联、唯科科技等标的也跟随走高。

从消息催化来看，光纤领域近期密集收获政策层面的正面刺激，叠加中国移动集采单价显著抬升以及国际头部企业锁定大规模长期订单，进一步印证了该赛道正处于高景气区间。部分分析机构判断，光纤光缆产业已经脱离过去依赖电信运营商资本开支的传统波动节奏，正式迈入由人工智能算力需求牵引的新增长周期。

"十五五"系列政策加速出台

9月15日，工业和信息化部与国家发展改革委共同发布《电子信息制造业发展"十五五"规划》，设定到2030年规上企业营业收入跨越30万亿元的目标，并在重点工程章节中明确提出筑牢光子产业基础底座，专门设立光子核心技术与产品研发专题，加快光电融合集成平台的搭建进程。

此前一周，工信部单独发布的《信息通信行业发展"十五五"规划》中亦强调，要加快算力传输通道布局，推广400G及以上速率的高速传输方案，打造光纤直连通路，将100G光网络设备向末端延伸，并推动万兆光网的广泛覆盖。再往前看，上周五国务院常务会议同样表态，算力网络是支撑人工智能演进的关键底座，须强化算力资源的动态监测与调度能力，加大骨干光纤网络投入力度，形成多层级、网络化的算力架构。

产业端，"量增+价涨"的双重逻辑正在被市场反复验证。中国移动面向2026至2027年度的常规光缆集中采购已尘埃落定，本次采购总量约为216.18万皮长公里，参与竞标的17家供应商全部报出最高限价，以最终中标金额计算，普通光缆折合均价约为102.56元/芯公里，相较上一轮集采水平飙升接近九成。

国际市场同样表现活跃。美国康宁公司在与Zayo敲定数据中心互联光纤长期供货合同之后，紧接着又与Verizon达成一项价值数十亿美元的供应合约，计划于2032年之前交付超过8000万英里的高密度光纤产品，应用场景同时涵盖居民宽带（FTTH）和AI数据中心骨干网络两大方向。

券商研判：供需偏紧局面或维持到2027年底

光纤光缆是以石英玻璃制成的光导纤维作为信号载体的通信线缆，负责光信号的物理层传递，构成电信基础设施与数据中心互联网络的底层硬件。

当下，AI算力基建浪潮正促使光纤下游需求结构发生根本性变化——从以往以电信用户接入为主，逐步转向智能计算中心内部高密度布线、GPU集群间高速互连、跨数据中心互联等高附加值场景，整个产业链的热度不断升温。

市场调研机构CRU的最新估算显示，2026年全球光纤光缆总需求量将达5.77亿芯公里，而对应的有效产能仅为3.97亿芯公里，供需差额高达1.8亿芯公里。

中国银河证券分析称，光棒在光纤生产成本中的占比约为七成，且新增产线从立项到投产通常需要18至24个月的爬坡期，因此这种供需偏紧的格局大概率会一直持续到2027年底甚至更久。该机构同时指出，中国移动此次集采价格的跳升意味着行业正在走出此前的低价恶性竞争泥潭，逐步回归以成本为基础的合理定价模式，而AI算力扩张正是本轮景气修复最核心的引擎。

"由AI基础设施建设所拉动的纤维需求体量相当可观，需求的确定性依然突出。"开源证券表示，2026年有可能成为1.6T速率光模块规模化放量的起步之年，AI数据中心（AIDC）、无人机通信、数据中心互联（DCI）三大方向的共振效应将持续拉动光纤光缆用量，与此同时，共封装光学（CPO）、空芯光纤等多条前沿技术路径同步推进，或将催生新一轮投资主题。无论海内外，在核心细分领域占据领先地位的光纤龙头企业都将持续分享这一红利。

多只个股本月遭杠杆资金集中扫货

根据东方财富概念板块统计，当前A股市场中与光纤概念相关的上市公司共计82家，整体总市值已超过4万亿元。其中长飞光纤以近4000亿元的市值领跑，海康威视、天孚通信、三环集团、源杰科技的市值均站上2000亿元关口，另有亨通光电、光迅科技等7家企业跻身千亿俱乐部。

自今年开年以来，光纤概念板块整体表现亮眼，约七成成分股实现正收益，多达18只个股股价翻番，长进光子更是暴涨超过5.6倍。

进入9月后，板块出现一定程度的回调。不过新上市的电科思仪仍录得202%的惊人涨幅，兆龙互连、光电股份逆市上涨超两成，蘅东光、长盈通、杭电股份等10余只股票涨幅也在10%以上。跌幅方面，光韵达、法尔胜、唯科科技等8只个股回撤超过10%。

资金流向维度，东方财富Choice终端数据表明，9月以来共有33只光纤概念股受到融资资金的关注，其中26只股票的融资净买入额突破千万元大关。

具体来看，光迅科技获得杠杆资金加仓约2.6亿元；电科思仪、杭电股份分别被融资净买入1.5亿元和1.1亿元；华脉科技同样斩获超亿元的融资净买入；烽火通信、兆龙互连、大族激光、永鼎股份的融资净买额也都超过了6000万元。

长飞光纤是全球光纤光缆领域的领军企业，今年上半年实现归属母公司净利润29.25亿元，同比增长幅度高达888.88%。在不久前举办的2026中国算力大会上，该公司正式推出了反谐振空芯光纤产品，其传输衰减指标已降至0.032dB/km，创下全球最低传输损耗的新纪录。截至目前，长飞的空芯光纤算力互联解决方案已在全球范围内落地了超过13个商业化运营及示范工程项目。

光电测量仪器是电科思仪的主营业务方向，产品线涵盖光谱分析仪、光波元件分析仪、各类光源以及光纤熔接机等精密设备，广泛应用于通信、工业电子、航空航天等多个行业的多样化检测环节，覆盖光芯片与光器件的研发试制、量产验证以及光通信系统的日常运维测试全流程。

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