《求是》刊发习主席重磅论述：

第18期《求是》期刊于9月16日刊出，刊载了中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平撰写的《在加强基础研究座谈会上的讲话》一文。文中指出，基础研究构成整个科学体系的原点，是解决一切技术难题的根本枢纽，也是国际科技博弈的核心战场。评估一国科技竞争力，基础研究水准是关键标尺之一。欲跻身世界科技强国之列，基础研究务必要实现突破。

银行科技信贷额度趋紧：

多家银行业务人士向媒体确认，相关部门正在加速编制科技企业产业典型案例集，目的是统一商业银行科技类贷款指标的统计口径。一位参与前期调研的银行从业者透露，该案例集功能类似"黑名单"，凡被列入的案例所对应项目均不再计入科技贷款统计。整体方向是收窄认定边界，例如将依托传统产业升级改造的科技型企业排除在外。预计该文件最迟年底前落地执行，届时存量科技贷款规模将面临压缩。

美债长端利率屡创新高：

美国30年期国债收益率延续攀升态势，盘中一度触及5.40%高位，刷新2007年6月以来的纪录。伴随长端利率不断抬升，市场对于美国通胀黏性、财政赤字扩大以及长期借贷成本走高的忧虑明显加剧。

伊朗外长来华访问：

中国外交部发言人对外宣布，伊朗外交部长阿拉格齐定于9月16日对中国进行访问，期间将与中共中央政治局委员、外交部长王毅进行双边会晤。

民企座谈聚焦营商环境：

9月15日，国家发展改革委主任何立峰召集民营企业代表召开专题座谈会，就改善经营环境、拓宽投资渠道广泛征集意见。何立峰强调，发改委将坚决落实中央及国务院各项部署，紧盯民营经济投资热情高、发展潜力大的关键行业，制定精准务实的政策措施，切实提升民营企业信心，引导社会资本安心投入、积极布局、深度参与。

OTA平台接受行政约谈：

9月15日，国家市场监督管理总局联合文化和旅游部，对美团、抖音、京东、携程、同程、飞猪等多家在线旅游平台企业进行了行政指导。要求各平台切实履行合规经营第一责任人义务，有效遏制独家绑定协议、"全网最低价"强制要求等恶性竞争行为及相关风险，携手构建质价相符、公平有序的行业生态。

朱雀二号遥七成功发射：

9月15日14时26分，朱雀二号改进型遥七运载火箭从东风商业航天创新试验区腾空而起，成功将搭载的千帆极轨第19批次共计10颗卫星精确送入目标轨道，本次飞行试验任务圆满完成。蓝箭航天方面介绍，此役系朱雀二号家族第九次太空飞行，同时也是国内民营航天企业首次独立承担大规模卫星互联网星座组网发射任务。

华为推出全球首座三维数据中心：

华为当日正式亮相全球首个3D数据中心方案，同步出版《3D数据中心》专业著作，并向业界公开《3D数据中心概要设计图库》资源。华为副董事长、轮值董事长汪涛在发布会上指出，万亿级参数大模型与爆发式增长的Token调用量正在对AI底层设施提出更为严苛的要求，万卡级别的昇腾超节点集群将演变为标配架构。3D数据中心借助层级分离与垂直叠加的设计思路，为昇腾超节点集群打造超级算力底座。

"十五五"电子信息产业规划出炉：

9月15日，工业和信息化部与国家发展改革委联合下发《电子信息制造业发展"十五五"规划》。规划明确，力争到2030年我国电子信息制造业高质量转型取得实质性进展，规上企业营收总量跨越30万亿元门槛，研发经费投入强度提升至3.5%，并在集成电路、先进计算、消费终端、基础电子元器件、能源电子等赛道培育出一批具有国际竞争力的优势技术与拳头产品。

海外动态：AI头部厂商集体喊话减速，引发资本市场不安。美国总统特朗普前一日在其社交账号发帖表态，称人工智能与数据中心基建将成为人类历史上最具爆发力的经济增长驱动力，其拉动效应将超越石油、黄金、钻石甚至互联网时代。

半导体概念股资金面追踪：

板块数据显示，当前A股市场中涉足半导体产业链的标的多达500余只，对应总市值逾21.5万亿元。从交易数据观察，即便近期板块整体承压，过去一周仍有74只个股获得融资盘千万元以上净买入。其中，摩尔线程获杠杆资金逆市增持4.45亿元居首，芯原股份、兴森科技分别录得4.26亿元和2.29亿元的融资净买入；豪威集团、华工科技、逸飞激光、富乐德、强瑞技术等标的融资净买入额亦均突破1亿元大关。

风电板块全线爆发：

9月15日，风电概念股集体放量上攻。截至收市，威力传动（300904.SZ）大涨近一成，闽东电力（000993.SZ）连续第五个交易日封板，天顺风能（002531.SZ）四个交易日内两度涨停，吉鑫科技（601218.SH）、大金重工（002487.SZ）同样封死涨停。消息催化方面，中银证券研究报告认为，中东地缘冲突推高了天然气价格，欧洲加速能源自主的战略紧迫性再度升级，区域海上风电装机需求预期上调。

欧洲气价破位与海风逻辑强化：

国盛证券最新策略报告提示，欧洲天然气价格历史性地突破每兆瓦时80欧元关口，刷新近三年半高点，令当地经济承受更大下行压力——若高价持续，可能进一步推升通胀，使欧洲滑向更深层次的系统性困境。主力合约单日最大涨幅达6.8%，报80.98欧元/兆瓦时，为2023年1月以来峰值。在欧洲能源安全焦虑加深的背景下，团队坚定看好欧洲海上风电中长期建设周期。

欧洲海风供需矛盾已在设备定价中显现。据财联社援引信息，挪威行业研究机构Rystad Energy近期发布的分析报告指出，欧洲海上风电扩容正遭遇结构性供给瓶颈。自2020年至今，海上风机整机单价（以每兆瓦计价）累计上涨幅度已达40%至45%，显著超出同期制造成本20%至25%的涨幅区间。

风华高科回应"贴牌"质疑：

针对投资者关于"公司高端MLCC实为进口产品贴牌"的网络传言，风华高科披露投资者关系活动记录表予以澄清。公司表示，深耕电子元器件领域逾四十年，已建立完整的高端产品研发、生产与销售闭环能力；近年持续加码研发力度，核心产品技术指标不断迭代，高端品类销售占比稳步提高。敬请广大投资者审慎辨别信息来源的真实性与可靠性，勿受非正规渠道散布的不实言论干扰。

行云科技扩产服务器采购：

公司董事会召开会议并表决通过相关议案，计划将2026年度母公司及下属子公司服务器整机与零部件采购预算追加130亿元，使全年采购总额上限控制在200亿元以内。该提案后续仍需提交股东大会审批。

凯撒旅业遭遇合同欺诈：

公司全资三级子公司凯撒文产与某合作方签订演艺服务合作协议，依约支付2695万元服务费后，发现对方失联且疑似实施合同诈骗，已第一时间向属地公安报案并获得立案。目前案件仍处于侦查环节，不排除对本报告期及后续期间损益产生负面影响。公司已启动内部专项审计并全力配合司法调查，最大限度减少经济损失。

吉利汽车电池板块整合动向：

一位吉利内部高层透露，在动力电池业务层面，公司正在对旗下若干关联主体进行梳理整合，中长期视角下不排除将其注入吉利汽车上市主体的可能性，"具体时间取决于电池集团何时满足盈利条件。"该人士同时补充，近期传出的宁德时代收购吉利系重庆电池资产一事仅属个案操作，宁德时代自身亦有产能扩张诉求。

壹石通拟定增拓产新材料：

公司筹划定向增发，募集资金上限4亿元，投向三个方向：年产8000吨面向锂电池隔膜超薄涂覆应用的勃姆石粉体项目、年产20000吨高纯石英砂（二期）工程，以及补充日常营运资金。

宏盛股份澄清液冷业务体量：

公司主营铝制板翅式热交换器，下游覆盖压缩机、农业机械、工程装备、液压设备及新能源等多个领域。截至当前，数据中心液冷场景贡献的收入在公司总营收中占比不到4%，比重较小，对整体业绩无实质性影响，且该细分业务的后续推进仍存在较大不确定性。

金洲管道加码液冷子业务：

公司计划动用自有现金6.8亿元，向全资子公司金洲智慧液冷技术（上海）有限公司（简称"金洲液冷"）注资。增资完成后，金洲液冷注册资本将从2000万元跃升至7亿元。新增资金将重点投向液冷产品线扩产工程建设、日常生产经营周转及技术研发储备。

杭叉集团拟发可转债布局智能化：

公司计划面向不特定合格投资者公开发行可转换公司债券，募集规模上限22.59亿元。扣除发行相关费用后，资金将分配至四大用途：叉车机器人智能工厂建设项目、新能源叉车产能扩建项目、叉车机器人与物流机器人联合研发项目，以及补充流动资金。

西部陆海新通道战略定位：

西部陆海新通道是统筹内陆与沿海发展、贯通国内国际双循环的关键交通物流和产业贸易廊道。习主席曾明确要求，加快推动西部陆海新通道建设进程，促进沿线区域高水平开发开放，深度嵌入共建"一带一路"全局。

9月15日，