华为、小米与苹果三家头部厂商的新品几乎同时登场，折叠屏手机领域迎来重量级玩家扎堆布局的阶段，相关产业链企业的盈利释放节点也随之到来。

三大品牌同周"出招"

当天14时30分，华为召开HarmonyOS 7暨全生态新品发布活动，正式发布全新一代三折叠高端机型Mate XT 2非凡大师。

这款新机器摒弃了前代的Z字形折叠方案，转而采用全新的U形双向内折架构，柔性显示屏被完整收纳于机身之中，同时搭配一块独立的副屏，并率先预装HarmonyOS 7正式版本。

同一天的晚间7点，小米召开秋季旗舰新品推介会，将揭晓其品牌历史上第一台宽比例折叠旗舰——小米18 Fold。该机搭载了小米自主研发的玄戒O3处理器，基于3纳米工艺打造，拥有十颗全大核心CPU；闭合状态下外屏尺寸为5.38英寸，完全展开后内屏达到7.58英寸，起步定价已跨越万元门槛。

紧接着，苹果公司定于美西时间9月9日（对应北京时间9月10日凌晨1点）召开秋季产品发布会，其首部折叠屏iPhone大概率将在此场合正式面世。

来自供应链渠道的消息称，该产品目前已进入批量生产环节，上市首年的备货量目标约为1000万部，整体采用类似翻盖书本的左右对折造型，配备了超薄柔性玻璃（UTG）以及高精度转轴铰链组件。

Counterpoint Research预估，到2026年全球折叠屏智能手机的出货规模将较上年增长21%，而苹果凭借自身庞大的装机基础，首个销售年度即可拿下大约25%的市场占比。

折叠屏迈入商业化提速通道

所谓折叠屏手机，指的是利用可弯曲的OLED显示面板配合精密机械铰链，使屏幕能够弯折收拢的一种终端形态。相较于常规直板手机，它在屏幕可视范围与随身携带便利性之间找到了新的平衡点。眼下，华为、小米、苹果三大头部企业不约而同地切入这一赛道，意味着折叠屏正在经历从早期小众试水向大规模商用落地的关键跨越。

国泰君安分析认为："2026年将成为折叠屏产业的分水岭年份，苹果数以亿计的用户群体预计每年能催生千万台级别的折叠屏换购需求，从而拉动整条果链的资本投入持续扩大。"

财信证券在其消费电子行业专题研究报告中提出，折叠屏正处于技术趋于成熟、制造成本逐步下行以及苹果强势加入三重因素共振下的商业化加速期，其中UTG超薄玻璃与铰链模组是与直板手机拉开差距的关键新增零部件，具有较高技术门槛且价值量集中。

中信证券则补充道，苹果在折叠屏项目上的核心技术攻坚集中在减少屏幕折痕痕迹和提升盖板耐摔性能两大方向，后续的技术升级将直接为上游原材料供应商带来新增业务订单。

国金证券同样提示投资者，可重点关注超薄盖板玻璃/UTG、转轴铰链、FPC柔性电路板、热管理模块以及光学元件等环节的上下游配套公司。

七只个股年内利润预期或翻番

据东方财富网概念板块统计，当前A股市场中与折叠屏相关的标的共计91只，整体总市值约为1.90万亿元。

京东方A以2078.19亿元的市值位列第一，蓝思科技凭1854.95亿元排在第二，TCL科技和领益智造的市值均已站上千亿台阶，景旺电子、华工科技、麦格米特、鼎龙股份等7家公司市值也都超过500亿元。

今年以来，折叠屏概念板块内部表现出现明显分化：47只个股录得正收益，44只收跌。深科达以159%的累计涨幅一骑绝尘，德福科技、沃格光电涨幅均触及138%，斯迪克、精测电子、德龙激光、商络电子的涨幅也全部超过90%。跌幅方面，长盈精密、统联精密、晶华新材等16只股票回撤幅度超过两成。

最近一周，板块整体动能有所减弱。德龙激光以超15%的单周涨幅拔得头筹，道明光学上行12.51%，德尔未来上涨9%；而经纬辉开、电连技术、精测电子等6只个股单周跌幅突破10%。

从资金动向来看，东方财富Choice数据库显示，上一交易周共有35只折叠屏概念股受到融资资金的逆势青睐。具体而言，麦格米特获得杠杆资金净买入2.39亿元，TCL科技和德福科技分别收获1.35亿元、0.75亿元的融资增持，鼎龙股份、精研科技、德龙激光、崇达技术等7只股票融资净买入额均突破3000万元。

就中长期成长空间而言，综合三家及以上券商的一致盈利预判，共有7只折叠屏概念股今年来净利润有望实现翻番以上增长。

细分来看，分析师预计德福科技全年净利润同比增幅可达5.8倍，深科达与麦格米特的净利润增速将超过4.6倍，奥来德和创世纪预测净利润提升幅度均逾3.8倍，精测电子及兴森科技的业绩同样存在翻倍可能。