9月22日交易日，算力芯片相关概念板块集体走强。当日，摩尔线程股价飙升逾11%，沐曦股份-U上扬超过7%，燧原科技-U攀升逾5%，禾盛新材与瑞芯微触及涨停板，海光信息涨幅超6%，寒武纪亦录得超2%的升幅。

从外部催化来看，前一交易日夜间美国股市半导体板块表现强劲，费城半导体指数单日飙涨4.29%，为8月4日以来最大单日涨幅。个股方面，ARM暴涨17.16%，英特尔上扬12.14%。超威半导体（AMD）股价接近翻番式上涨近10%，其总市值历史性地首次站上万亿美元大关，刷新自身纪录，成为美国第四家迈入"万亿俱乐部"的芯片企业。

浙商证券在研报中指出，随着大模型训练规模不断扩大，叠加用户数量扩张、调用频率提升以及Token用量增加，推理侧需求正加速兑现。该机构测算，到2029年中国通用GPU市场总规模有望达到7153亿元，其中来自国产化产品的份额约为2221亿元。报告认为，受海外高端芯片供应约束影响，加上国产芯片在性能和软件生态层面不断成熟，加之头部互联网公司开始规模化采购国产算力方案，国内算力需求正加速流向本土供应商。

就GPU赛道个股而言，获得三家或更多机构覆盖评级、且市场对2026年和2027年净利润同比增速的一致预期均高于20%的公司共有13家。其中，海光信息、北方华创、长电科技等标的受到20家以上机构的跟踪研究；君正股份、寒武纪、芯原股份、沐曦股份-U等则被机构预测2026年净利润增速将突破100%。