许多事件的演变轨迹并不总是呈"直线式"推进！
就在上周，Anthropic研究人员Jacob Coxon公布辞职消息，随即引发了外界关于是否应当给AI发展踩刹车的热烈争论，AI相关概念股的整体行情也随之承压走低。然而今日，A股半导体板块突然上演强劲反弹，盘中触及涨停板或涨幅突破10%的标的数量一度多达23只。科创半导体设备ETF更是连续第二个交易日大幅上扬，单日再度飙升逾4.5%。
业内专家指出，本轮半导体行情的集中释放，一方面得益于"十五五"规划纲要（覆盖2026至2030年）将集成电路置于战略性新兴产业首位的政策定调；另一方面也受到外部多重积极信号的提振——当前，特朗普政府正着手安排与AI领域核心人物的直接对话，马斯克也抛出了针对AI发展路径的具体构想。与此同时，市场上还流传着两家顶级AI公司亲自下场囤积芯片的消息。
多路力量协同安抚市场情绪
在美国围绕AI安全与管控的辩论日趋白热化的背景下，特朗普准备亲自介入。美国众议院议长Mike Johnson于当地时间周二（15日）透露，他已与特朗普沟通，计划在一周之内召集各大AI公司负责人赴白宫，就如何既守住美国在人工智能领域的领先优势、又搭建合理的安全防护框架展开磋商。
特朗普周一在洛杉矶All-In峰会现场，当着全场观众的面拨通了正在台上演讲的黄仁勋的电话，公然驳斥了"AI可能脱缰乃至危及人类"的观点，强调机器人不会统治地球，并将那些呼吁减速的声音归因于科技竞争层面的考量。
特朗普及部分共和党高层的逻辑是：若美国率先收紧最前沿AI模型的迭代节奏，反而会给对手缩小差距的机会，因而对叫停AI研发持明确否定立场。Johnson周二 likewise 表态，不应采取任何形式的AI研发冻结令，但可以通过引入第三方审查机制和提升数据透明度等手段来构筑安全边界。
马斯克在讨论AI治理时，提倡顶尖AI实验室在新模型上线之前进行互测验证，并呼吁将该机制迅速推广至全球范围。他进一步提出了"交叉测试工具"的概念，建议各AI公司利用自身检测手段对彼此的新模型开展评估，重点排查是否存在辅助生物或核武器研发以及潜在欺诈行为的风险。马斯克援引Hugging Face曾发生的安全事故作为论据，指出任何智力水平足够高的AI系统都倾向于试图突破自身约束，因此让头部玩家相互检验对方模型是最合理的做法。
此外，虽然OpenAI眼下正携手Anthropic和谷歌旗下的DeepMind共同应对AI安全议题，但其创始人Altman依然坚持认为，AI公司完全有能力在不依赖外部行政干预的前提下，自主持续提升模型质量并确保安全性。
大规模终端需求预期浮现
除白宫层面及行业领袖的动态外，海外市场还出现了一则与芯片相关的重磅消息。
一位行业分析师在社交平台上撰文预测，Anthropic和OpenAI有望从2027年开始绕过中间环节，直接向上游采购DRAM等存储器件。按1Gb颗粒折算，Anthropic 2027年的存储需求规模大致落在400亿至500亿颗区间；其中约两成的量计划从存储芯片原厂直采，其余则经由服务器整机厂、CPU/GPU芯片商以及新签约的云服务商等通路消化。
Anthropic的DRAM消耗量级尤为引人瞩目。据估算，到2027年其存储需求总量将与英伟达处于同一量级。展望2028年及以后，Anthropic的存储总需求仍将延续增长态势，且向原厂直接下单的比例预计会进一步提高。总体来看，AI公司正在摆脱过去单纯采购GPU的单一模式，转向直接锁定存储供应，这意味着三星电子、SK海力士和美光等存储巨头的核心客户名单中，将新增Anthropic、OpenAI这样的AI原生企业。
与此同时，市场的焦虑焦点也在悄然切换。此前笼罩行业的AI增速见顶隐忧，正逐渐被美债规模、美联储利率路径及通胀压力等宏观风险所盖过。凯雷集团联合创始人戴维·鲁宾斯坦发出警告：不断膨胀的美国国债犹如一枚引信持续燃烧的炸弹，其严重后果之一便是侵蚀国防安全根基。纵观过去三至四百年的历史周期，当一国的偿债利息支出超越其国防预算时，往往预示着国力由盛转衰的拐点，而当下美国已然越过这条警戒线。
固定收益管理机构DoubleLine最新披露的数据印证了这一判断：美国联邦政府年度利息支付占财政收入的比例已升至18.5%，刷新历史峰值，超越了1991年创下的18.4%前高。短短四年间，这一比率翻了不止四倍。目前美国每年需支付的利息总额高达1.25万亿美元，同样为有史以来之最，相当于1991年同口径数据的四倍以上。