9月21日上午开盘阶段，粮食相关板块呈现先抑后扬格局。金健米业再度触及涨停，连续第三个交易日封板；神农种业、亚盛集团、万向德农、中华企业及天禾股份等标的同步走高。

政策端，国务院新闻办公室当日召开专题发布会，有关方面透露，"十五五"阶段国内粮食产业年工业总产值有望突破4.5万亿元大关。外部因素方面，本轮超强厄尔尼诺现象已对国际谷物价格形成明显拉动效应。多家分析机构认为，全球主要农作物供需格局正在由宽松向偏紧过渡，粮食赛道的情绪面仍将继续走强。

**国新办详解"大国粮仓"安全形势**

当日上午10点，国务院新闻办公室举办新闻发布会，国家粮食和物资储备局党组书记、局长刘焕鑫就如何守好管好"大国粮仓"、筑牢国家粮食安全底线进行通报。

刘焕鑫在会上坦言，眼下国际市场粮食价格确实在不同程度上出现震荡，但国内粮价整体运行平稳，中国的粮食安全底数是牢靠的。

该局相关人士进一步说明，"十五五"期间将深入推进优质粮食工程建设，着力提高粮食产业的质量与效率，推动年工业总产值迈上4.5万亿元台阶，从而更好地回应百姓从"吃饱"迈向"吃好、吃出健康"的新诉求。

与此同时，气候异常与地区冲突引发的海外粮价起伏也牵动市场神经。世界气象组织不久前正式确认，本轮厄尔尼诺已形成且趋于巩固，预计此后几个月内将升级为超强等级；风险评估机构Verisk Maplecroft最新报告则警示，极端气候灾害将进一步放大亚洲地区的粮食安全隐患。

数据层面，联合国粮农组织公布的8月全球食品价格指数攀升至133.3点，创下2022年11月以来的最高水平；芝加哥期货交易所（CBOT）的小麦与玉米合约价格亦同步刷新近三年高点。在极端天气冲击之下，市场对全球粮食产量收缩的预期不断强化。

**机构聚焦粮价抬升与种业景气共振逻辑**

粮食概念板块覆盖种子研发、作物种植、粮油深加工以及仓储物流等多个环节，是A股市场中体现国家粮食安全战略的核心方向。当下，政策持续发力与超强厄尔尼诺的双重驱动，使粮价中枢上移和种业周期复苏成为卖方研究的重点议题。

中金公司研究报告提到，自1960年至今，每一轮达到强或超强等级的厄尔尼诺基本都伴随全球玉米及棕榈油产量的下降。在中性情景下，预计未来3到6个月内CBOT玉米、大豆价格将分别上扬20%和10%，全球农产品供需的基本面正经历从过剩到紧平衡的转换。

中信建投援引美国国家海洋和大气管理局（NOAA）的判断指出，2026年秋季至冬季出现超强厄尔尼诺的概率已超过九成。该机构认为，种植端的预期具有前瞻性，2027年的粮价弹性及种植利润支撑力度将随之增强。粮价走高既会激发农户采购种子的积极性，也会带动抗虫、耐旱等功能性种子需求的扩容。

开源证券则认为，极端气候风险的抬升有望在短期内点燃种植与种业的主题投资热情，拥有较强研发实力、丰富品种库和成熟销售渠道的种业头部企业或将获得更高的市场关注度。

估值维度上，太平洋证券指出，粮食种植类标的的动态市盈率已回落至历史低位区域，低估值与景气改善预期的组合为资金介入提供了较厚的安全垫。

**五只粮食概念股遭融资盘逆势增持**

据东方财富概念板块统计，当前A股共有37只个股归属粮食概念范畴，合计总市值超过4100亿元。其中金龙鱼以逾1350亿元的规模位居榜首，供销大集、物产中大、北大荒三家市值均在200亿元以上。

年内表现来看，粮食概念板块经历深度调整后有所修复：金健米业累计涨幅高达113%一骑绝尘，万向德农、敦煌种业分别录得约80%和60%的大幅上涨。跌幅方面，ST荃银、供销大集、大北农等5只个股回撤幅度超过两成。

上一交易周，板块整体指数回落3%，仅金健米业、万向德农、海能技术等个别股票逆市收阳，而亚盛集团、新农开发则下挫逾12%。

值得注意的是，即便大盘环境偏弱，上周仍有5只粮食概念标的获得融资资金的逆势布局。

东方财富Choice终端数据显示，金健米业单周获杠杆资金净买入0.98亿元；金龙鱼、新农开发分别被融资客加仓约2032万元和1127万元；康农种业与绿亨科技同样录得超百万元的融资净买入额。